Eco-innovation and performance of SMEs in Ecuador

Abstract

Purpose

This article presents a new approach to modeling the relationships of eco-innovation. The impact of eco-innovation on organizational performance is well known, but the opposite direction has not been explored.

Design/methodology/approach

The research used an online questionnaire survey emailed to 100 Ecuadorian managers. Data obtained from the 62 respondents were analyzed through structural equation modeling.

Findings

The results confirm that while eco-innovation increases company performance, higher performance is negatively related to eco-innovation, with managers preferring to dedicate company resources to projects with more significant benefits and lower outlay.

Research limitations/implications

This study was conducted in one country, so generalizability may be limited. Moreover, the cross-sectional data prevent inferences of causality.

Practical implications

Eco-innovation activities are important to managers and can help them with a new definition of company strategy. The findings confirm that eco-innovation drives performance but not vice versa. It could be necessary to modify the strategy to create a sustainable business.

Originality/value

The results elucidate both directions of the relationship between eco-innovation and performance, representing a new contribution to the literature. The results also confirm that eco-innovation activities are valuable tools in building and developing emerging economies.

Propósito

Este documento presenta un nuevo enfoque del modelo de la eco-innovación. La relación entre la eco-innovación y el resultado empresarial es bien conocida. Sin embargo, la relación inversa no ha sido investigada con la misma dedicación.

Diseño/metodología/enfoque

En nuestra investigación utilizamos el método de encuesta electrónica. Se enviaron cuestionarios a 100 gerentes ecuatorianos, recibiendo las 62 respuestas válidas. Los datos obtenidos se analizaron mediante modelos de ecuaciones estructurales.

Hallazgos

Los resultados confirman que las eco-innovaciones aumentan el resultado de la empresa. Sin embargo, la relación inversa tiene signo negativo; en este contexto, los directivos prefieren dedicar los recursos de la empresa a diferentes proyectos con mayores beneficios y menor gasto que aquellos centrados en la eco-innovación.

Originalidad

Nuestros resultados completan el análisis de las relaciones entre la eco-innovación y el rendimiento empresarial y representan una nueva contribución a la Academia. Los resultados también confirman que las actividades de eco-innovaciones son herramientas valiosas para construir y desarrollar economías en mercados emergentes.

Limitaciones/implicaciones de la investigación

Este estudio se realizó en un entorno específico de un país, por lo que las generalizaciones son limitadas. Nuestros datos son intersectoriales, lo que dificulta establecer relaciones de causalidad.

Implicaciones prácticas

Los resultados de las actividades relacionadas con la eco-innovación son importantes para los gerentes y pueden ayudarlos redefinir la estrategia de la empresa. Los resultados confirman que la eco-innovación impulsa el rendimiento y muestra que no existe la misma relación entre el rendimiento y las eco-innovaciones. Se podría sugerir que es necesario modificar su estrategia para crear un negocio sostenible.

Citation

Michalski, M., Montes-Botella, J.L. and Guevara Piedra, W. (2023), "Eco-innovation and performance of SMEs in Ecuador", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 36 No. 3, pp. 388-406. https://doi.org/10.1108/ARLA-08-2022-0164