Persistence in generating and adopting product innovations: Evidence for manufacturing firms in a developing country

Abstract

Purpose

The purpose of this paper is to test the existence of true persistence in the generation and adoption of product innovations in the context of a developing country.

Design/methodology/approach

A dynamic probit model with random effects is used to test true persistence relying on a panel data set constructed from three waves of the Colombian innovation survey (Encuesta de Desarrollo e Innvovación Tecnológica) covering the time span from 2003 to 2008.

Findings

This paper empirically shows the existence of true innovation persistence for two of the three types of product innovation studied: the adoption of product innovation that is new to the firm; and the adoption of product innovation that is new to the national market. However, the study could not confirm true persistence in the generation of product innovation.

Originality/value

To the best of our knowledge, this is the first study that systematically tests innovation persistence differentiating between the adoption of innovations that are new to the firm and innovation that is new to the national market. It is also the first study in this research area that uses a dynamic probit model with random effects according to the original specification by Wooldridge (2005).

Propósito

En este trabajo se prueba la existencia de verdadera persistencia en la generación y adopción de innovaciones de productos en el contexto de un país en desarrollo.

Diseño/metodología

Para probar la existencia de verdadera persistencia se estima un modelo probit dinámico con efectos aleatorios utilizando tres cohortes de la Encuesta de Desarrollo e Innvovación Tecnológica (EDIT) que cubren el periodo de tiempo 2003-2008.

Resultados

Este trabajo muestra empíricamente la existencia de verdadera persistencia en dos de los tres tipos de innovación de productos estudiados: en i) la adopción de innovación de productos nuevo para la empresa, y ii) la adopción de innovación de productos nuevo para el mercado nacional. Sin embargo, el estudio no pudo confirmar la verdadera persistencia en la generación de innovación de productos.

Originalidad

Este es el primer estudio que evalúa sistemáticamente la persistencia en la innovación diferenciando entre la adopción de innovaciones que son nuevas para la empresa de las que lo son para el mercado nacional. También es el primer estudio en esta área de investigación que utiliza un modelo probit dinámico con efectos aleatorios de acuerdo con la especificación original de Wooldridge (2005).

Citation

Juliao-Rossi, J. and Schmutzler, J. (2016), "Persistence in generating and adopting product innovations: Evidence for manufacturing firms in a developing country", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 29 No. 2, pp. 125-146. https://doi.org/10.1108/ARLA-08-2015-0197